（2024年12月21日更新）

推进博通战略，建立世界领先的基础设施技术公司，收购成熟的关键任务平台

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两种以工程为先，以创新为中心的文化相结合

博通软件集团将更名为博通软件集团 VMware

新的 VMware 作为 Broadcom 为企业客户提供更多的选择和灵活性，以应对最复杂的问题 IT 挑战基础设施

加快博通软件规模和增长机会，预计收入将超过400亿美元，包括49% 的软件收入

博通的目标是在收购完成后三年内从收购中获得约85亿美元 EBITDA

今天东部时间上午8点，博通将召开电话会议

5月26日，世界领先的技术企业博通(纳斯达克市场代码: AVGO)以及企业软件领域的领先创新企业 VMware 公司(纽约证券交易所市场代码: VMW)根据协议，今天宣布达成协议，博通将以现金和股票的形式收购 VMware 根据2022年5月25日博通公司普通股的收盘价，公司所有流通股均为交易 VMware 估值约为610亿美元。此外，Broadcom 将承担80亿美元 VMware 净债务。

VMware 它是一家为所有应用程序提供多云服务的领先供应商，创造了基于虚拟化技术的虚拟化技术 x86服务器的计算产生了积极的影响。然后，VMware 该软件创建了定义数据中心，并在虚拟化网络和存储中发挥了主导作用，后来发展成为混合云和数字工作区的领导者。今天，VMware 多云产品组合，涵盖应用现代化、云管理、云基础设施、网络、安全和任何工作空间，形成灵活、一致的数字基础，跨行业最大、最具活力的企业建立、运营、管理、连接和保护最重要、最复杂的工作负荷，造福客户。

交易完成后，博通软件集团将重新命名 VMware 以博通现有基础设施和安全软件解决方案为扩展名义运营 VMware 产品组合的一部分。

互补 Broadcom Software 产品组合与领先 VMware 结合平台，合并公司将为企业客户提供关键基础设施解决方案的扩展平台，加快创新，满足最复杂的信息技术基础设施需求。这些联合解决方案将为客户提供更多的选择和灵活性，包括所有行业垂直领域的领先企业，可以在多样化的分布式环境中建立、运营、管理、连接和保护应用程序，无论它们在哪里运行： 从数据中心到任何云计算和边缘计算。博通将为客户和合作伙伴带来令人信服的发支出，博通将为客户和合作伙伴带来令人信服的好处。

霍克，博通公司总裁兼首席执行官 · 谭说: 在成功并购业绩记录的基础上，本次交易将我们领先的半导体和基础设施软件业务与企业软件领域的标志性先驱和创新者相结合，因为我们正在重新构思作为一家领先的基础设施技术公司，我们能为客户提供什么。我们期待 VMware 天才团队加入博通，进一步培育共同创新文化，为合并股东（包括两类股东）带来更大价值。”

VMware 首席执行官 Raghu Raghuram 说: 过去24年，VMware 一直在重塑 IT 该领域的模式帮助我们的客户成为数字企业。我们提倡创新，坚定不移地支持我们的客户和他们最重要的业务运营。现在我们正在扩大我们的承诺，以卓越的服务和创新成为博通的新软件平台。将我们的资产和人才团队与博通现有的企业软件相结合，全部结合 VMware 在品牌的基础上，创造了一个优秀的企业软件玩家。总的来说，我们MoSys代理在这个日益复杂的多云时代，它将为客户提供更多的选择、价值和创新。

博通软件集团总裁汤姆 · 克劳斯说: “ VMware 企业软件的领先地位已经得到认可。通过这笔交易，我们将为世界各地的客户提供下一代基础设施软件。VMware 的平台和 Broadcom 基础设施软件解决方案解决了不同但重要的企业需求，合并后的公司将能够更有效、更安全地为这些需求服务。我们非常尊重它 VMware 以客户为中心的业绩和创新记录，期待着我们两家公司的结合。”

VMware 迈克尔，董事会主席 · 戴尔说: 与博通一起，VMware 该公司将能够更好地为世界上更多的大型企业提供有价值和创新的解决方案。 VMware 这是一个里程碑时刻，为我们的股东和员工提供了参与实质性上涨的机会。

该交易预计将在收购完成后三年内增加约85亿美元 EBITDA。根据公司2021财年的预测，软件收入预计将占博通总收入的49% 左右。

详细信息和完成路径

根据两家公司董事会一致通过的协议条款，VMware 股东将选择每股142.5美元现金或0.2520股 Broadcom 每股换取普通股 VMware 股票。股东选举将按比例进行，结果约为50% 的 VMware 50%的股份被现金代价取代 用博通的普通股代替。根据 Broadcom 2022年5月25日普通股收盘价计算，每股138.23美元相对于2022年5月20日 VMware 普通股收盘价为44% 与媒体猜测交易前的最后一个交易日相比，溢价 VMware 30天交易量加权平均值不受影响(vwAP)有32% 的溢价。交易完成后，博通公司现有股东将根据截至本文日期的各公司流通股拥有约88% 的股份，VMware 公司现有股东将在完全稀释的基础上合并约12% 的股份。

Michael Dell 和 Silver Lake 分别拥有 VMware 40.2% 和10% 他们已经签署了支持协议，投票支持交易，只要 VMware 董事会继续推荐和 Broadcom 的交易。

在这笔交易中，博通从得了320亿美元的新全额债务融资承诺。

博通预计将保持目前的股息政策，即上一财年自由现金流的50% 提供给股东。博通预计，鉴于其强劲的现金流和快速降低杠杆率的意图，该公司将保持投资评级。

该交易预计将在博通2023财年完成，但需要监管部门的批准和其他通常的交易条件，包括 VMware 批准股东。

根据该条款，合并协议规定了实体店条款，VMware 董事会可以积极收集、接受、评估和与提供替代提案的各方谈判。谈判时间为最终协议执行日期后40天，太平洋时间晚上11:59到期。不能保证这个过程会导致更好的建议。除非 VMware 董事会决定任何潜在的上级提案，否则 VMware 不打算披露这个过程的发展。

博通2022年第二季度业绩及2022财年第三季度业务展望

在今天发布的另一份新闻稿中，博通报道了截至2022年5月1日2022财年第二季度的业绩，并为2022财年第三季度提供了指导。

博通董事会还批准了2023年12月31日前回购高达100亿美元的普通股的新股回购计划。这种新的股票回购授权是对2021年12月授权的股票回购计划的补充，博通可以在2022年12月31日前回购剩余的30亿美元普通股。根据新股回购授权，回购可以通过公开市场或私下协商进行。股票回购的时间和数量将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、另类投资机会、收购机会等因素。博通没有义务回购任何具体数额的普通股，股票回购计划可以随时暂停或终止。

顾问

巴克莱资本公司、美国银行证券公司、花旗集团全球市场公司、瑞士信用证券（美国）有限公司、摩根士丹利公司和富国证券有限公司担任博通公司的财务顾问。Wachtell，Lipton，Rosen & Katz 和 o’Melveny & Myers 律师事务所 Broadcom 佳利律师事务所法律顾问为监管顾问。

高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)和摩根大通证券公司(J.P. Morgan Securities LLC)担任 VMware 吉布森·邓恩·克拉彻律师事务所的财务顾问(Gibson，Dunn & Crutcher LLP)担任法律顾问。

电话会议

博通将于今天上午8点（太平洋时间上午5点）举行电话会议。在电话会议前，博通网站的投资者专栏将提供现场直播和相关材料， https://Investors.Broadcom.com 为。

电话收听： 电话会议接线员需提前登记。请提前登记： http://www.directeventreg.com/registration/event/573459。注册后，您将收到直接密码和唯一个人识别码的电子邮件。

通过互联网收听： 这次电话会议可以是博通网站上的投资者 https://Investors.Broadcom.com/在线收听。

重播: 电话会议后一周可拨打以下电话回放： (855)859-2056; 国际 1(404)537-3406; 密码: 5733459; 或投资者通过博通网站 https://Investors.Broadcom.com/。

关于博通

博通(纳斯达克市场代码: AVGO)是全球领先的技术企业，设计、开发和供应广泛的半导体和基础设施软件解决方案。在数据中心、网络、企业软件、宽带、无线、存储和件、宽带、无线、存储和工业等关键市场。我们的解决方案包括数据中心网络和存储、企业、主机和网络安全软件，重点是自动化、监控和安全、智能手机组件、电信和工厂自动化。请访问更多信息 https://www.broadcom.com。

关于VMware

VMware 通过企业控制，为所有应用提供多云服务的领先供应商实现数字创新。作为加快创新的可靠基础，VMware 该软件为企业创造未来提供了灵活性和选择。VMware 帕洛阿尔托总部位于加州，致力于通过公司2030年议程建设更美好的未来。如果您想了解更多信息，请浏览 www.vmware.com/company。

关于前瞻性陈述的警告陈述

此通信涉及 Broadcom Inc. (“ Broadcom”)和 VMware，Inc. (“ VMware)拟议的业务合并交易。该通信包括1934年美国证券交易法211年e 1933年美国证券法277年条款(修订)a 条款(修订后)指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面： 预期未来业务和财务业绩、预期收益、预期影响合并业务、预期金额和时间、预期结束日期、股票回购计划和预期。这些前瞻性陈述是通过将军、预期、相信、预期、估计、应该、计划、计划、潜力、预测、项目、目标等词语以及类似的单词或短语来识别的。这些前瞻性陈述是基于博通管理层当前的预期和信念，以及当前的市场趋势和条件。

这些前瞻性陈述涉及博通以外的风险和非风险确定性控制可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的非常不同，包括但不限于： 拟议交易对我们与客户、供应商和其他商业伙伴保持关系的能力有影响； 业务执行计划、预测等预期能力在拟议交易完成后实现预期协同效应； 拟议交易后业务中断； 由于拟议交易和业务合并，留住和雇雇佣关键人员和员工方面存在困难；满足完成拟议交易的前提，包括能够根据预期、全部或及时的条款获得监管机构的批准； 重大债务，包括拟议交易引起的债务，还需要创造足够的现金流来偿还债务； 当前计划和业务中断； 任何与交易有关的裁判的结果； 能够及时或全部完成拟议交易； 成功整合 VMware’s 公共卫生危机的影响，如大流行病（包括2019年冠状病毒）和流行病，以及任何相关的公司或政府政策和行动，以保护个人健康和安全，或政府政策或行动，维持国家或全球经济和市场运作；全球政治经济形势，包括利率上升、通货膨胀、制造业和全球供应链挑战、股票回购计划的数量和频率，以及国家、地区和全球其他事件和趋势，包括半导体产业和其他目标市场的周期性，以及政治、经济、商业、竞争和监管市场。

与拟议交易有关的这些风险和其他风险将包括在内 S-注册声明注册声明和委托书/招股说明书中。委托书/招股说明书将向证券交易管理委员会进行拟议交易 SEC”)提交。虽然这里列出的因素清单和 S-表格登记声明中列出的因素清单被认为是有代表性的，但没有一份应被视为所有潜在风险和不确定性的完整声明。更多可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果非常不同的信息，请参考博通公司和 VMware 公司的定期报告和其他提交给证券交易委员会的文件，包括博通和 VMware 公司最近的10-Q 季度报告和表格10-K 年度报告中确定的风险因素。本函所载的前瞻性陈述仅截至本函发出之日。Broadcom 和 VMware 除法律规定外，没有义务更新任何反映后续事件或情况的前瞻性陈述。

没有要约或教唆

本通信的目的不是，也不应构成购买或销售任何证券或购买或销售任何证券的邀请，或任何投票或批准的邀请，也不得在任何司法管辖范围内销售任何证券，在任何司法管辖范围内登记或取得资格之前，该要约、邀请或销售将是非法的。除非招股说明书符合美国1933年《证券法》第十条的要求，否则不得发行证券。

其他关于事务及其搜索位置的信息

博通计划向证券交易委员会提交拟议交易 S-4表的注册声明将包括 VMware 代理声明，构成博通公司招股说明书。Broadcom 和 VMware 也可以向 SEC 提交拟议交易的其他相关文件。本文件不能替代代理声明/招股说明书或注册声明 Broadcom 或 VMware 可能向 SEC 其他提交的文件。最终委托书/招股说明书(如有)将邮寄给 VMware 的股东。敦促投资者和证券持有人阅读注册声明、代理声明/说明书以及任何其他可能提交给证券交易委员会的相关文件，以及任何修改或补充。如果您能获得这些文件，因为它们包含或将包含关于拟议交易的重要信息，请仔细阅读这些文件的所有内容。一旦这些文件通过证券交易委员会维护的网站提交给证券交易委员会，投资者和证券持有人将能够免费获得注册声明、委托书/招股说明书（如有）和其他包含博通的文件 VMware 以及拟议交易重要信息的文件 http://www.SEC.gov。博通向美国证券交易会提交的文件副本将在博通网站上免费提供， https://investors.Broadcom.com/是。VMware 向 SEC 提交的文件副本将在 VMware 的网站 ir.VMware. com 免费提供。

招募参与者

Broadcom、 VMware 其一些董事和执行官员可以被视为参与拟议交易征集的代理人。通过证券持有或其他方式，对博通董事和执行官员的信息包括对其直接或间接利益的描述，截至2021年10月31日，博通公司在2022年2月18日向美国证券交易委员会提交的2022年股东年会委托书和2021年12月17日向美国证券交易委员会提交的博通公司财政年度10-K 报告年度报告。关于 VMware 公司董事持有或其他方式，公司董事和执行官的信息包括对其直接或间接利益的描述 VMware 公司2021年股东年会委托书中列出，委托书于2021年5月28日提交给证券交易委员会，VMware 截至2022年1月28日，公司于2022年3月24日向证券交易委员会提交财政年度10-K 年度报表，VMware 公司于2022年4月22日提交的8日-K 报表，以及 VMware 公司于2022年5月2日提交的8日-K 报表中列出。其他关于代理投标参与者的信息及其直接和间接利益的说明，无论是否持有证券，都将载入代理声明/招股说明书等相关材料。一旦获得这些材料，拟议的交易将提交给证券交易管理委员会。代理投标参与者的其他信息及其直接间接利益的说明，无论是否持有证券，都将载入代理声明/招股说明书等相关材料。一旦获得这些材料，拟议的交易将提交给证券交易管理委员会。投资者在作出投票或投资决定前，应仔细阅读委托书/招股说明书。您可以使用上述来源 Broadcom 或 VMware 免费获取这些文件副本。

博通将以约610亿美元的现金和股票收购 VMware